中国半导体三路出击
分类：行业新闻 发布时间：2021-09-02根据国信证券的调研报告显示，在2020 年前8个月中国有近万家（9335 家）企业转投芯片行业，同比增长1.2倍。A股半导体上市公司目前62家，新转型做半导体的企业数量是存量的150倍。从投资方面来看，根据云岫资本发布的《2021中国半导体投资深度分析与展望》显示，过去一年，市场上有534个半导体公司获得融资，总融资金额达1536亿;其中融资额超过5亿的大项目数量是46个，数量上仅占8.6%，但总融资金额达992亿，占据总融资金额的64.6%，龙头效应明显。从营收方面来看，根据中国半导体行业协会（CSIA）的统计数据，中国集成电路产业销售额从2016年的4335.5亿元增长至2020年的8848亿元，5年增长了超过一倍；2021年第一季度继续保持高速增长，销售额1739.3亿元，同比增长率达18.1%。无论从那个角度去观察，都说了同一件事——国内半导体市场的正在爆发。而促进这个市场成长的则是每一个国内半导体企业。在众多类型的半导体企业当中，又可以将之粗略地划分为三类，由此也逐渐形成了中国半导体市场的三股力量。
初创企业是国内这轮半导体热潮的主角之一，尤其是在市场环境和政策的双重推动下，大笔的资金也砸向了这些初创半导体企业。根据《科创板日报》不完全统计，2021年上半年，包括地平线、燧原科技、壁仞科技、瀚博半导体等在内的国内外芯片公司融资达27起，总融资金额超过200亿。在这其中，云端AI芯片和GPU是这些初创半导体企业的主旋律。而这些初创半导体企业之所以能够在创立初期便受到资本市场的青睐，一方面是由于在人工智能技术的推动下，新兴应用市场的崛起对GPU、云端AI芯片等产品需求的增加，另一方面则是因为在这些赛道中，国内芯片企业有机会与国际企业一争高下，蕴藏在他们身上的这些潜在价值，使得这些初创公司成为了国内半导体行业发展当中一股不可忽视的力量。新兴应用的崛起，并不是也并不是凭空出现的，他们更像是踩在巨人肩上的一轮技术升级。例如，我们看到，传统的无线技术经过不断的升级，已经发展到了WiFi 6时代，受惠于未来万物互联的发展前景，WiFi 6芯片也成为了众多初创企业的选择。同时，随着WiFi 6芯片的成长，与此相关的射频前端产品也同样面临着升级，我们曾在《热闹的WiFi 6芯片赛道》中曾提到过，WiFi 6芯片未来将面临着越来越细分化的局势，因此，这些领域也为初创企业带来了机会，包括朗力半导体、三伍微等企业都是这个赛道中值得关注的初创半导体企业。此外，汽车领域对于第三代半导体的需求，也促使大量的资金流向了于此相关初创半导体企业。以华为旗下的哈勃投资和湖北小米长江产业投资基金为代表的产业基金就投了多家涉及SiC、GaN的半导体公司，其中更是有一些公司正在准备登录科创板，而引起了行业的关注。迎合新兴市场的需求是国内初创半导体企业数量增多的原因之一，除此之外，国产替代是促使国内初创半导体企业数量增多的另一个原因。由此，也出现了一些在传统半导体市场寻找机会的初创企业。受到近些年来，贸易环境的变化和缺芯的影响，国内半导体设备的发展为这类公司提供了一个机会——根据投资界的报道显示，专注等离子体技术应用的半导体设备初创公司稷以科技完成数千万元战略融资。除此之外，越来越细分化的芯片市场和定制化的需求为向传统半导体市场进军的初创企业提供了很多个选择。例如，细分市场繁多的模拟芯片市场，就推动了一大批相关的初创企业的出现。 
